Sugerencia Especie del NYSE

GAP The Great Atlantic & Pacific Tea Company, Inc.
Para mediano plazo, entre 3 y 5 meses, rango de entrada USD 3 y USD 3.50, objetivo USD 7.50
Sector Retail - Actividad Tienda de ramos generales.




LA DECISION DE COMPRA QUEDA RESERVADA A LA DECISION EXCLUSIVA DE CADA LECTOR.
LA INFORMACION SE REALIZA SOLO A FINES REACREATIVOS.

Prórroga de facultades delegadas

Supongamos que en el Congreso el oficialismo no logre obtener mayoría para poder prorrogar las facultades delegadas. En consecuencia mas de 1900 leyes y sobre todo los decretos presidenciales quedarían sin efecto.

DESREGULACION ECONOMICA
Decreto 2284/91
Desregulación del Comercio Interior de Bienes y Servicios y del Comercio Exterior. Entes Reguladores. Reforma Fiscal. Mercado de Capitales. Sistema Unico de la Seguridad Social. Negociación Colectiva. Disposiciones Generales.

Con dos artículos sumamenete relevantes para los temas que nos ocupamos en este blog, a saber:

Art. 78. — Exímese del impuesto a las ganancias a los resultados provenientes de operaciones de compraventa, cambio, permuta o disposición de acciones, bonos y demás títulos valores obtenidas por personas físicas, jurídicas y sucesiones indivisas beneficiarios del exterior (en cuyo caso no será de aplicación la limitación del Artículo 21 de la Ley de Impuesto a las Ganancias —texto ordenado en 1986—).

Art. 79. — Déjase sin efecto el impuesto a la transferencia de títulos valores creado por la Ley Nº 21.280 y sus modificatorias y el impuesto adicional a la transferencia de títulos valores creado por la Ley Nº 23.562 y sus modificatorias; y el impuesto sobre las ventas, compras, cambios o permutas de divisas establecido por la Ley Nº 18.526 (texto ordenado en 1987) y sus modificatorias.

Deberemos estar atentos a las negociaciones que se sucedan hasta esa fecha y sobre todo el día de la votación en la Cámara.

Conclusiones y revisiones

Mercados Internacionales (Dow Jones)
Consideramos que el Indice Dow Jones es el Regente de todos los mercados incluyendo emergentes.

El día Martes el mercado operó de una manera muy particular con apertura alcista, no lo suficientemente fuerte y la posterior corrección intradiaria que tampoco fue violenta, justamente porque el alza no lo había sido.

El día de hoy Miércoles y despues de conocidas las minutas del libro beige y el desalentador indice de bienes durables, cuya espextativa era positiva y en contraposición el dato arroja un lapidario -1 el mercado tuvo sobrados motivos para iniciar su senda bajista de fondo, pero no lo hizo con la violencia que sospechábamos ya desde ayer Martes podía hacerlo.

Es dable suponer entonces dos cosas, por lo menos y bajo dos escenarios completamente diferentes.

El primero: Intentemos pensar en un mercado alcista, y particularmente nos cuesta sobremanera imaginarlo, salvo en un escenario inflacionario, ergo, es por este blog rapidamente debemos descartarlo, grandes párrafos hemos suscripto y los datos e índices que casi a diario llegan del mundo nos avalan.

El segundo: Y a nuestro juicio creo que ya a estas alturas y viendo como lateraliza en el rango de los 10500 puntos, recordemos que ya nos sorprendió la furia del "rebote" desde los 9600 puntos, ya que esperábamos solo unos 300 puntos como máximo, es por el que mas nos inclinamos, es decir el mercado mundial americano esta "comprado", los volúmenes se han reducido drásticamente y necesitan mas ruedas para terminar de "salir".

En consecuencia, el escenario bajista de fondo de mediano y largo plazo es por nosotros ratificado. De muy corto plazo deberemos esperar a que el mercado defina, no cuesta sobremanera ver un Dow Jones superior a los 10600/700 puntos, pero lateralizar por unas ruedas más es posible.

Mañana Jueves se conocerán mas índices, desempleo quizá sea el disparador de la corrección de cinco ondas técnicas que se avecinan e ir en la búsqueda de los objetivos ya mencionados.

Marcelo Trovato

Martes 27 de Julio que puede ser la bisagra

Mercados Internacionales

El mercado americano finalmente consiguió llegar a los 10500/10600 puntos de Dow Jones, evidentemente forzando una suba que fue ignorando bajas de calificaciones, dichos sumamente graves de Mr. Bernanke, recordemos que dijo textual "..veo un panorama inusualmente incierto.." ; la "fachada" de los Stress Test ayudaron de la misma manera que las ventas de casas.
Pero hoy se topa con el sentimiento del consumidor, conflictos bélicos inminentes en Oriente Medio, América Latina y novedades que vendrán desde Chiuna y sus 2.5 trillones de Bonos del Tesoro.
Se compra activos de riesgo cuando hacia adelante el futuro será mejor, no cuando es "inusualmente incierto". Por mas que la realidad sea durísima si hacia adelante el escenario es bueno, se compra.
Hoy es imposible avisorar un escenario que no nos haga imaginar deflación, mayor proteccionismo, escenarios bélicios, problemas geopólíticos, por citar algunos.

Entendemos que Hoy Martes podremos asistir a una definición que nos permitirá confirmar nuestra postura o desestimarla y reveer algunas cuestiones.

Veremos también si finalizamos el día de hoy con una corrección de magnitud (-1,5% de DJ) y así retomar la senda bajista de fondo.

Por lo expuesto entendemos a este Martes como la bisagra a nivel Mercados Americanos que nos dará una clara señal de que lo puede preveerse hacia las próximas cuatro semanas.

A estar atentos.

Marcelo Trovato

Semana del 26 al 30 de Julio de 2010

Mercados Mundiales y Nacional

Ratificamos y mantenemos los mismos términos y objetivos expuestos la semana pma.pda.
El fin del rebote y el retome del ciclo de baja en todos los mercados es innminente y ahora comienza la parte mas dinámica de cuatro o cinco semanas de incremento de volúmen y caída en aguja en la mayoría de las especies.

Seguramente veremos días de volatilidad extrema, que superen los 500 puntos de Dow, asimismo rebotes agudos e intradiarios muy violentos.

Por tal motivo sugerimos que por el próximo mes mantengan extrema cautela, puesto que si bien la tendencia de fondo es bajista, intradiariamente podremos asombrarnos con violentos rebotes.


Feliz fin de semana.

BALANCES que vienen según nosotros Panel Merval - Argentina

Balances Proyectados para Segundo Trimestre Panel Merval según PB 2010

-TS USD 295M
- ERAR $ 391M
- FRAN $ 138M
- GGAL $ 48M
- BMA $ 265M
- TECO2 $ 432M
- EDN $ 15M
- TRAN -($ 9 )
- PAM $ 21M
- BPAT $ 111M
- ALUAR 4to Trim $ 166M

A las puertas...

Los mercados estarán pendientes de la presentación que hará frente al Comité de Bancos del Senado el presidente de la Reserva Federal Ben Bernanke, en su testimonio obligatorio semestral, en un diálogo que permitirá ver algunas señales de la política monetaria hacia la segunda parte del año.

Con estos elementos los inversores están arbitrando sus carteras en un mercado dominado por traders, sin que aparezca por ahora la 'smart money' definiendo tendencias sólidas en el corto plazo.

Un dato que no tuvo difusión fue el 'Redbook Research', que muestra la evolución de las ventas semanales en 9.000 negocios minoristas de diverso tamaño. Este indicador mostró un crecimiento año a año del 2,7 por ciento, pero su evolución mes a mes -julio contra junio- descendió 0,6 por ciento, reflejando un severo estancamiento en el canal 'retail'.

Hoy promulgará el presidente Obama la reforma financiera aprobada por el Congreso a fines de la semana pasada, prometiendo una mayor supervisión del sector y más protección al consumidor.

La reforma financiera pesa en las decisiones y los bancos, que están mostrando una mejoría en sus balances, deben ahora enfrentar una reestructuración de sus activos y una refocalización de actividades por las limitaciones impuestas a su operatoria. Y eso pesa en los mercados.

Otra Semana Clave en Datos

Las presentaciones que hará el presidente de la Reserva Federal (FED), Ben Bernanke, el miércoles ante el Comité de Bancos, Vivienda y Asuntos Urbanos del Senado, y el jueves ante el Comité de Asuntos Financieros de la Cámara de Representantes. En su reporte semestral de Política Monetaria, ofrecerá información y responderá preguntas de los legisladores.

Será de particular importancia su testimonio porque la situación general está lejos de una recuperación y se orienta hacia una deflación que puede tener consecuencias indeseadas. Es posible que el diálogo con Bernanke sea muy duro por los resultados que se están obteniendo en su gestión, lejanos a los esperados por muchos legisladores, que además ven acercarse las elecciones legislativas del próximo 2 de noviembre. Ese día se elegirán también 36 gobernadores estaduales de los 50 que existen en Estados Unidos. Y todos los candidatos necesitan buenas noticias.

Respecto a la información que irá llegando, recordemos que la crisis inmobiliaria surge simultáneamente al incremento del desempleo, situación que no ha mejorado, y a la que se le agrega la extinción de algunos beneficios para 3,5 millones de empleados, que disminuirán su capacidad de gasto. Y a pesar de estar las tasas hipotecarias en sus mínimos en muchos años, las ventas de propiedades bajaron y los stocks de viviendas disponibles siguen en aumento, lo que inevitablemente generará más bajas de precios.

Además de los testimonios de Bernanke en el Senado y en la Cámara de Representantes, habrá mas información vinculada a los 'ladrillos'. Se conocerá hoy el reporte de la National Association of Home Builders que incluye una encuesta sobre el estado de la economía y específicamente sobre las condiciones del sector inmobiliario y la demanda esperada. Mañana se conocerá el número de propiedades residenciales que inician su construcción, y el jueves se sabrá el número de venta de casas usadas, así como la evolución del nivel de precios de la propiedad inmueble.

También el jueves será un día crucial con los datos semanales de seguros de desempleo y el índice de indicadores económicos líderes, compuesto por los diez principales índices-testigo de la economía estadounidense.

Sin duda que de acuerdo a la situación actual, el empleo es la variable 'objetivo' en estos momentos para la autoridad económica. No la inflación, que puede esperar hasta que los índices crezcan y muestren el inicio del inevitable proceso inflacionario futuro. Hoy los índices muestran deflación en lo inmediato.

Una nueva recesión es improbable. Pero una desaceleración fuerte no solo parece probable, en realidad ya es un hecho. Entonces, ¿cuándo se retirarán las medidas expansivas? Nadie lo sabe. Ni siquiera quienes deben decidirlo. Dependerá de que la economía recupere suficiente fuerza y estabilidad. Lo cierto es que las medidas dispuestas hasta el momento son insuficientes para clarificar el futuro.

Mientras tanto, sigue el ajuste en el sector bancario con el cierre este fin de semana de seis bancos chicos ubicados en Florida, Michigan y Carolina del Sur, elevando la cifra a 96 en lo que va del año. En todo 2009 las caídas administradas por la FDIC, Federal Deposit Insurance Corporation, órgano regulador y garante de los depósitos, alcanzó 140 entidades, por lo que la proyección para este año es considerablemente mayor.

Respecto a los mercados en esta semana, cualquier recuperación de precios estará ligada a la llegada de algún balance con buenos números. Como los arribados hoy de Hasbro y Halliburton. Y sólo a eso.

ALERTA - Exiguos volúmenes mercado Argentino

Sr. Inversor nacional: las Sociedades de Bolsa sustentan su negocio en base al cobro de comisiones por intermediación, es decir, por la compra y venta de activos. Si el mercado continúa este proceso de "no operatoria" es probable que algunas sociedades tengan serios inconvenientes. A seguir de cerca su inversión.

Marcelo Trovato

De crisis financiera a la verdadera crisis, la economía real.

La aprobación de la reforma financiera por el Senado y que será promulgada por el presidente Obama en los próximos días busca, evitar nuevas crisis en el sector y sus efectos se harán sentir en los mercados tanto en precios como en volúmenes operados, al establecer fuertes restricciones operativas a las entidades bancarias.

Entre tanto, el mayor acuerdo entre una firma de Wall Street y la Securities and Exchange Commission (SEC) fue formalizado cuando Goldman Sachs acordó pagar 550 millones de dólares para cerrar el litigio sobre la falta de información en el caso Abacus y algunos casos de créditos 'subprime'. Aunque la cifra aparenta ser elevada, en realidad se considera un triunfo para GS que finaliza el enfrentamiento con el organismo regulador y elude las acusaciones de fraude.

El índice que mide el sentimiento de los consumidores estadounidenses perdió diez unidades al pasar de 76,0 puntos en junio a 66 puntos en julio, según el relevamiento preliminar divulgado hoy por la Universidad de Michigan.

La firmeza del euro ya fue analizada cuando comenzó su recuperación desde un nivel mínimo de 1,19 en relación al dólar. Su recuperación hasta los actuales 1,3 por dólar muestra que China es el nuevo árbitro de los mercados de divisas con 2,5 trillones de dólares para operar buscando la diversificación de monedas, excluyendo a la divisa estadounidense y revaluando el yuan.

China apunta a estabilizar el euro, preocupado por un mercado prioritario para sus productos como es Europa. Es sabido además que innumerable cantidad de marcas diseñan en Europa y fabrican en China, fortificando el vinculo comercial.

Alerta Visita de la Presidenta el 27 de Julio 2010

El 27 de Julio se celebra un nuevo aniversario de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires, donde concurrirá la Presidenta de la Nación.

Atención con esto, ya que los objetivos y el sentido común puedan ser puestos a prueba y tras algunos anuncios que se raelicen en momentos de esta visita, el resultado pueda ser una artificial y momentánea suba de nuestras especies.

Recordemos que la operatoria que antaño estaban a cargo de las AFJP, hoy están concentreadas en una sola mano y es el ANSES.

En consecuencia, a recordar este tema y moverse con máxima cautela.

A buen entendedor.

Semana del 19 al 23 de Julio de 2010 y SUBSiguientes

Mercados Internacionales

Considerandos
Si como rebote de los 9600 puntos de Dow Jones y transitando este CLARO, INOBJETABLE e INDISCUTIBLE CICLO DE BAJA DE LARGO PLAZO en TODAS las BOLSAS a NIVEL MUNDIAL, tuvimos una exageración de casi 1000 puntos o tal vez los 1000 puntos hasta los 10500/10600 de DJ, hoy faltan cuatro ruedas hasta el pase financiero de la semana entrante producto del ejercicio del Viernes venidero, y quizá lo consigan, sorprendiendo así a propios y extraños. O por lo menos al que suscribe, ya que tamaña debilidad mundial no hacía esperar un rebote tan violento, pero al mismo tiempo y luego de conocer los datos económicos de USA, tales como Inventarios, Ventas minoristas, los dichos de Mr. Bernanke y si sumamos la deuda histórica de los Bancos Españoles con el BCE y la colocación a una tasa no tan modesta de 4,65% y lo que es peor solo POR SEIS MESES de la Deuda Griega, quizá es lógica esta exageración.

Ahora me pregunto, si están exagerando en los rebotes y con volúmenes mínimos, cuando retome la tendencia la exageración no será la misma o mayor aún ¿?
Como esta la situación patrimonial de los Bancos ¿?
Como esta la situación patrimonial y balanza de la Reserva Federal ¿?

Tengo claro que el ciclo de baja no será menor a catorce meses, como anticipamos alguna vez, que también habrá sorpresas en el mundo de tonos bélicos y sociales, pero lo que es claro es el largo plazo sin duda.

Recomendaciones

Sugerimos que en los 9600 puntos de DJ habría un rebote y era para sumarse a la jugada, a la luz de los acontecimientos, nos equivocamos, para los que lo hicieron el RIEGO valió la pena y para los que no, entre los que me incluyo, no ha pasado nada, simplemente un negocio corto que con la firme convicción de actuar con cautela y cuidar las carteras decidimos mirar.

Citi llegó a USD3,70 y rebotó contra los USD 3,50 que teníamos para el mes de Julio, no obstante mantenemos el objetivo de USD 3,20 para Agosto. Al igual que el EDZ y SKF.

A partir de las próximas seis semanas que vienen los objetivos serán los 9600 puntos, seguiremos como se dará perforación de dicho piso, su dinámica y volumen y el testeo de los 8600 puntos de Dow Jones.



Argentina

Considerandos
El Merval mantiene la tendencia lateral, con volúmenes cada vez más exiguos y con menos volatilidad esperando su desenlace.
Es claro que el mercado está comprado y espera, a veces da la sensación que si pudiera no operar hasta Octubre de 2011 no lo haría, pero es una utopía.
La realidad indica que con los volúmenes que diariamente se realizan no hay negocios, solo los bonos que por diferentes razones oscilan y generar tradings cortos.
Asimismo sugiero observen papeles del panel general que ya iniciaron el ciclo de baja y no hace falta ir mas de la B o la C del abecedario para encontrar varios ejemplos.

Recomendaciones
Esperar el desenlace, Merval de 1850, para luego ir en la búsqueda de los 1600 y finalmente 1300 puntos en el LARGO PLAZO son los objetivos que estamos viendo a lo largo de este lento proceso correctivo. Siempre con rebotes de importancia en algunos casos y de varias semanas.
Sin duda las próximas seis semanas serán de fuerte volatilidad en los mercados internacionales y hasta a nuestro Panel Merval no le quede otro remedio que SINCERARSE.

Feliz fin de semana ¡!

Balances vs Datos econónicos en USA

Los balances más importantes están llegando con buenos resultados, información que se contrapone a los datos macro que muestran otros números recibidos hoy en Estados Unidos

La demanda de préstamos hipotecarios para la compra de propiedades, palanca esencial de los sectores construcción e inmobiliario, descendió la semana pasada un 3,1 por ciento para alcanzar su nivel más bajo en trece años. También bajaron las solicitudes para refinanciación, lo que muestra una muy baja actividad, según lo informó hoy la Asociación de Banqueros Hipotecarios.

También las ventas minoristas bajaron en junio un 0,5 por ciento, excediendo las previsiones. La revisión de los datos efectuada por el Departamento de Comercio indicó un 1,1 por ciento de caída para mayo, constituyéndose así en segundo mes consecutivo de baja y generando preocupación ya que el mercado interno refleja la porción mayoritaria de la actividad económica de Estados Unidos.

Un dato positivo fue la baja del déficit presupuestario en junio, auspicioso comienzo que sería muy importante se pudiera continuar en el segundo semestre.

Entre tanto, la mayoría demócrata en el Senado consiguió los votos necesarios para aprobar la reforma financiera. El conservador Ben Nelson, con su consentimiento en favor de la reforma, la más amplia del sistema financiero desde los años treinta, aseguró a los demócratas los 57 votos de su partido y tres republicanos, completando así los sesenta necesarios para garantizar la aprobación, en una votación que según se supo hace unos minutos se realizará mañana.

El impacto en los mercados de esta reforma financiera se fue atenuando a medida que se fueron suavizando las medidas consideradas muy restrictivas para la operatoria de las entidades bancarias. Sin embargo, es de esperar una repercusión en la operatoria en precios y volúmenes.

Por su parte, la industria automotriz está muy afectada por la crisis ya que sus ventas cayeron en mayo y junio, pero la conducta selectiva de los consumidores también influye decididamente en esa situación. Una lectura pormenorizada de las cifras del déficit comercial publicadas ayer permite ver que las importaciones de autos aumentaron en 2.220 millones de dólares en mayo, mientras que las exportaciones de automóviles aumentaron sólo en 138 millones. Por algo las acciones de BMW subieron este año un 32 por ciento y en el balance llegado ayer la empresa alemana pronostica optimizar sus ventas en lo que resta de 2010. Claro que el valor del euro colabora significativamente para que esto suceda, confirmando una mayor competitividad europea a partir de sus sucesivas bajas.

Semana Clave en USA

Con la información que ingresa esta semana en Estados Unidos, por su importancia y por su diversificación se podrá tener una visión del estado de la economía y una perspectiva bien clara de lo que puede ocurrir en el segundo semestre del año, ya que a los datos oficiales se le agregan balances de empresas clave.

Habrá que tener claro que las utilidades que algunas empresas pueden mostrar y su recuperación porcentual año sobre año puede resultar engañosa ya que parten de un 2009 fuertemente impactado por la crisis

La semana será intensa porque hoy comienza la 'earnings season' con el arribo del balance de Alcoa, la principal productora de aluminio, lo que se considera el inicio oficial de la temporada de balances. También ingresará el balance de CSX, una de las dos empresas de ferrocarriles más importante de Estados Unidos

De ambas, Alcoa y CSX, se esperan resultados positivos: alrededor de 10 centavos por acción en la primera y casi un dólar por acción en la segunda. Pero además se aguardan sus respectivos pronósticos para el segundo semestre, debido a que están directamente vinculadas con la producción básica y la logística. Esta visión resulta particularmente importante en Alcoa, afectada por la baja en el precio del aluminio en las últimas semanas por menores expectativas de actividad entre sus consumidores

A partir de aquí el ingreso de balances será incesante. El martes, entre otros mas, será el turno de Intel y de Yum Brands, dueña de varias franquicias de comidas rápidas con miles de sucursales y muy extendida en China. En tanto, el Departamento de Comercio emitirá su reporte sobre el comercio internacional.

El miércoles se conocerán las minutas de la última reunión de la Reserva Federal y sus consideraciones sobre la tasa de referencia y el estado de la economía, y también el informe sobre los inventarios industriales disponibles, cifra que marca la posibilidad o no de recesión. A su vez, el balance de la cadena hotelera Marriott evidenciará el estado de la industria del turismo.

El jueves, el Departamento de Trabajo anunciara los pedidos semanales de seguros de desempleo y el índice de precios mayoristas de junio. También se conocerá la producción industrial de junio, dato clave para tener el 'updating' de la evolución económica. A esta información oficial se le agregarán los balances de JP Morgan, Google y Advance Micro Devices (AMD), fabricante de microchips y fuerte competidor de Intel.

Finalmente, el viernes se conocerán el índice de precios minorista y los estados contables de Bank of America, Citigroup, el grupo editorial Gannett, el fabricante de juguetes Mattel y el mayor broker de mercados, Charles Schwab.

A partir de esta completa y diversa información se tendrá un panorama claro de la visión corporativa hacia el futuro y se podrán rearmar los portfolios de inversión con datos frescos y perspectivas empresarias más sólidas y actualizadas.

Alerta para la Semana del 12 al 16 de Julio 2010

Mercados mundiales y Merval
Objetivo del rebote de 9600 puntos Dow Jones cumplidos. Ultima oportunidad de venta hoy Jueves 8 de Julio.
Máxima cautela a partir de este ultimo rebote.
Feliz fin de semana.

Semana del 5 al 9 de Julio de 2010

USA
Dow Jones – SPX – NDX

Considerandos
Sugerimos desde hace varias semanas que la independencia del Euro vs. Los mercados bursátiles iba a darse en virtud que ya esta descontado por los operadores del mundo su debilidad y los potenciales rebotes que puedan evidenciarse.

Pues bien, los datos que nos siguen llegando desde todas los continentes tienen un común denominador, la problemática a pasado de ser financiaera a ECONOMICA.

Hablamos también que estamos siendo protagonistas del principio de un cambio de ciclo económico de 70 años, y los mercados siempre se anticipan.

Entonces las deudas soberanas de la Eurozona estan descontadas que serán reestructuradas, o defaulteadas con anticipo de elecciones según el caso. Pero lo mas dramático que se enfrenta en este momento es el futuro nivel de desempleo mundial y la consecuente merma an los índices de consumo.

USA se encamina claramente hacia una deflación, salvo que un conflicto bélico hipotético y que no descarto por el lado de Medio Oriente genere un fuerte rally alcista sobre el petróleo y sea este comoditie quien de alguna manera pueda modificar el rumbo de la economía norteamericana.

Pero hoy y con los actuales datos de la realidad, digamos que se esta "japonizando" el mundo, incluyendo al dueño de la emisión mundial, USA y su dólar.

Recomendaciones
Game Over, el mercado bursátil es para abajo y por un largo tiempo, no obstante lo mas dinámico quizá pueda verse durante las próximas semanas.
Veremos como cruza y con que velocidad los 9500/9600 el Dow, pero al margen del rebote que pueda o no darse (con esto quiero decir que no recomiendo jugar al rebote) lo que deberemos seguir atentamente es si los 8600 son el verdadero sostén de este índice.

ARGENTINA
MERVAL

Considerandos
Poco para agregar de novedad respecto de la semana pasada. Para abajo el mercado amplia el volumen y para arriba lo contrae, clara señal vendedora de fondo.
Los detonantes sin duda son los mercados mundiales, pero se suman los comodities granarios y el petróleo para el desenlace bajista.

Recomendaciones

Mantenemos exactamente la misma visión, 1850 puntos para un rebote y 1600 para Agosto.
Mientras nuestra selección nos sigue dando alegrías la espera se hace mas llevadera.
Cautela !!!
Muy feliz fin de semana !!!
Marcelo Trovato
marcelotrovato@fibertel.com.ar
www.pronosticobursatil.blogspot.com